Abstract

Penelitian ini bertujuan mengetahui reaksi investor di pasar modal terhadap pengumuman covid-19 terkonfirmasi di Indonesia pada tanggal 2 Maret 2020. Menggunakan event study dengan pengamatan terhadap rata-rata abnormal return selama 5 hari sebelum, event date, dan 5 hari setelah pengumuman covid-19. Data yang digunakan adalah harga saam penutupan harian, dan indeks harga saham gabungan (IHSG). Sampel yang digunakan adalah saham emiten asuransi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Hasil penelitian menunjukan bahwa terdapat reaksi pasar yang signifikan pada hari di sekitar pengumuman covid-19. Hal ini mengindikasikan bahwa memiliki kandungan informasi akibat respon pasar. Dari hasil uji hipotesis, terdapat perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah pengumuman covid-19 pertama kali terkonfirmasi di Indonesia. Perbedaan ini mengindikasikan adanya ketertarikan investor menjual dan membeli saham dari emiten asuransi.

Keywords

Covid-19 Pandemic, Abnormal Return, Event Study

Full Text

PDF